매력적인 밴드 싱어이자 기타리스트인 ‘루이스’(조나단 리스 마이어스)와 촉망 받는 첼리스트인 ‘라일라’(케리 러셀)는 각각의 콘서트를 마친후 우연히 파티에서 만나 첫 눈에 서로에게 빠져들고, 그 날 밤을 함께 보내게 된다. 하지만 라일라의 아버지에 의해 둘은 헤어지게 되고, 얼마 후 라일라는 임신 사실을 알게 된다. 우여곡절 끝에 그녀는 아기를 출산하지만 아버지는 그녀에게 아이를 유산하였다는 거짓말을 한다. 루이스와 라일라의 아들 ‘어거스트’(프레디 하이모어)는 놀라운 음악적 재능을 가진 특별한 아이로 자란다. 부모만이 자신의 음악을 알아볼 수 있을 거라는 믿음으로 혼자 뉴욕으로 향한 어거스트는 우연히 낯선 남자 ‘위저드’(로빈 윌리엄스)를 만나게 되고, 위저드로 인해 길거리에서 자신만의 천재적인 연주를 펼쳐보이기 시작한다. 이별 후 첼리스트의 길을 포기했던 라일라는 아이가 살아있다는 사실을 알고 뉴욕으로 향한다. 그리고 그곳에서 아이를 찾겠다는 희망으로 다시 첼로 연주를 시작한다. 한편, 밴드 싱어로서의 삶을 버렸던 루이스 역시 11년 전의 운명적 사랑과 음악에의 열정을 쫓아 뉴욕으로 향한다. 한편 어거스트는 위저드를 떠나 우연히 교회에 가 합창하는 흑인소녀를 알게되어 그 소녀의 단 한번의 음계 가르침을 받고 그의 음악적재능을 발휘 악보를 쓰고 파이프올간을 연주. 이런 천재적 재능을 알게된 목사는 어거스트를 쥴리아음대에 입학시키는데.. 쥴리아에서 공부하는 어거스티의 재능에 탄복한 학장은 어거스티가 작곡한 랩소디를 일년에 한번씩 공원에서 열리는 음악회에서 협연,지휘하기로 하였으나 위저드의 출연으로 다시 길가의 악사로 전락한 어거스티는 마침 그곳을 지나는 루이스를 만나는데.. 그리고 공원으로 다시 돌아가 음악회에 참석 지휘하는데 마침 라일라도 그 음악회에 연주. 또 그 공원을 지난는 루이스도...